如何选基金(如何选择一个好基金)

2022年9月24日 by 没有评论

7年前,我刚步入职场时,还是一个基金小白,由于兴趣使然,逐渐在基金投资中总结出自己的一套选基方法,帮助我爆赚人生第一桶金!

最近三年,我每年通过基金投资获得的收益,超过了我每年的工作收入,这对一个普通家庭的上班族来说,何等的重要和珍贵。

其实学习基金投资并不难,难的是克服我们的贪念。想赚快钱是贪,追涨杀跌也是贪。很多人在基金投资中赚不到钱,一方面是错误地高估了自己的能力,另一方面是低估了自己的贪婪之心!

要想在基金投资中取得好成绩,主要看中两方面的能力,一是择时的能力,二是择基的能力。对很多人来说,要做好择时很难,但要培养自己选择优秀基金的能力,还是大有可为的。选择优秀基金与时间共成长,是很多基金投资人赚钱的最优解!

我们选择基金不要唯业绩论,就是说,不是业绩好的基金就是好基金!这个观点相信很多人都会觉得有点荒唐,业绩好都不算好基金,难道业绩差的才算好基金吗?非也!

很多人在选择基金的时候,喜欢看基金的短期业绩或者长期业绩,最直接的就是直接点开业绩排行榜,选前面的买!但往往亏钱最多的,就是这样的投资者。

选择长期业绩优秀的基金在大多数时候都不会错,但我们也要对选出来的基金做业绩归因分析,有的业绩具有偶然性,并不代表基金经理的能力优秀。我们要看看他们的业绩是否可靠,是否有持续性。只有持续稳定的输出,我们才能获得理想的收益。

那要如何做才能选择到适合我们的优秀基金呢?别急,先来看看我们选择基金的过程中都有哪些错误的姿势!只要成功跳过这些错误姿势,基金投资就成功了一大半!

短期业绩优秀的基金,由于其有显而易见的赚钱效应,会吸引很多不明“真相”的投资者争先购买,不久之后便是一地鸡毛!

这类基金,持仓非常集中,大多都是押宝某一行业或者主题,大有搏一搏的意思。可能在过去95%的时间段里,这些基金都是极其差劲的。短期的爆发并不代表业绩有持续性,没有持续性,投资者就容易站在高高的山岗上。

花无百日红,基金行业向来就有“冠军魔咒”的说法,今年排名极好,明年就有可能掉尾巴里去了!可以说,短期的业绩爆发可遇不可求。

就像今年重仓“碳中和”概念的基金,一时成为大家心目中的“神”,在大多数基金大跌的背景下逆势大涨,不少人又在跟风炒作。殊不知这些基金重仓的股票都是一些夕阳行业,长期来说投资回报非常一般,况且在过去两年,在大多数基金业绩都非常优秀的情况下,上述提到的这类基金却始终无动于衷,表现远远落后于市场!

因此,我们选择基金的时候,一定不要看到什么涨就追什么,要明白它为什么涨,逻辑在哪里!一定不要被表象迷惑!很多基金小白就是喜欢追这样的基金,这也是一种非常典型的追高行为,为以后亏损埋下了大雷!

有时候,三五年的高年化收益率也是会骗人。你没听错,不仅短期业绩会迷惑你,长期业绩也会来忽悠你。看到这里,相信有人会打退堂鼓了,认为根本就没有方法可以选出优秀的基金,非也!

为什么说有时候三五年的年化收益也会存在虚高的情况,这个我们要具体问题具体分析。如果说某只基金长期重仓某一行业,在其中一年取得120%的优秀业绩,即使往后几年业绩非常平庸,平均下来,它的年化收益率也不会低。

很明显,这种类型的基金业绩不可靠,没有说服力。它是靠短期的风口业绩爆发,而不是来自基金经理的能力,要想长期在这类基金上赚到钱,实在是有点难为基金经理了!

前面两点一直提到基金重仓某一个行业或者主题的风险,而有的基金,就直接规定投资某一板块或者主题,这个从它们的名字中就可以看得出来。比如某某新能源、某某互联网、某某军工等等。

如果赶上风口,这类基金就能起飞,比如说2014年的军工类主题基金和2015年的互联网+题材的基金,在当年,它们都是牛市的排头兵,风头一时无两,众多投资者被它们短期的业绩吸引,纷纷上车。但最终的结局却是非常不如人意的,很多人经过5年时间,都没能回本!这就是代价啊!

而对于业绩非常优秀的主题行业类基金,比如最近几年的白酒和医药类主题基金,业绩可以说非常优秀。但这几年的涨幅大有透支未来数年业绩的迹象,要是追高买,还抱着会继续大涨的幻想,是一厢情愿的事,说不好,未来几年,它们的业绩就平平,或者直接就是亏钱!

所以说,这种类型的基金,适合比较专业的投资者,他们对这些主题或者行业有较为深入的了解,不容易被伤到!

而作为普通投资者的我们,有的人连基金的分类都没有搞懂,就不要自己人为提高投资难度,盲目去选择这类基金了。

明星基金经理,是每一家基金公司的摇钱树,各家公司都会把自家最好的资源配备给他们的头牌。为了最大化利用明星基金经理的名气,基金公司会把很多基金挂到他的名下。

一个人的精力是有限的,即使基金公司会给明星基金经理配备最好的团队,也会让很多明星基金经理难以兼顾BETVLCTOR伟德注册。这时候,就会出现同一个基金经理名下同一类型的不同基金,业绩的差异却非常的大,比如某华基金公司的李某星基金经理,外界对他的追捧在我看来是过度了,他名下的很多基金只是挂名而已,真正管理的基金经理并不是他!

因此,那些名头很响,名下基金很多的明星基金经理,最好还是回避为好!我已经见过不少曾经的顶流明星基金经理,后来都被投资者骂地消失无踪影。

经过前面四点的过滤,要想选到自己的心仪的优秀基金就容易很多了。但为了让自己的基金投资更加成功,获取更多的收益,还要去优秀基金具备的特质。

一个基金,要想保持长期的稳定性,跟它背后的基金公司关系非常大。不同基金公司的经营策略的不同的,考核制度也千差万别!

有的基金公司热衷发行不同类型的基金产品,旗下的基金种类丰富,应有尽有。但有的基金公司为了发行而发行,公司里并没有配备相应专业的基金经理,这就导致了业绩参差不齐!

而有的基金公司热衷于打造精品基金,不搞各种五花八门的基金。他们发行的基金也很少,专注于把现有的基金做大做强。比如说我们熟知的兴全基金、东方红基金,个人认为他们都是非常好的基金公司。

这里的优秀基金经理跟前文提到的明星基金经理有很大的不一样。前文所说的明星基金经理更多的是由于在某一年度或者某段时间内,重仓某一行业或者题材而取得耀眼业绩,基金公司为了更好的发展业务,强行把他们打造成公司的明星基金经理。

他们的业绩往往是无法经受时间的考验,没有持续性。比方说近两年重仓新能源的基金经理,他们的优秀业绩主要来自新能源行业的高度景气,而基金经理的能力是否真的优秀,要看他是不是在其他更多的板块上有所建树。

而真正优秀的基金经理,重仓股不会过于集中,一般都会分散在几个不同的行业或者主题,虽然涨的时候不会排在前面,但是跌的时候也比较抗跌。

长期下来,投资者取得的收益不仅不会差,还会因为过程比较平稳而拥有更好的投资心态,相比那些大起大落的基金,简直不要舒服太多。这里典型的代表有兴全的董承非和谢治宇,睿远的傅鹏博,景顺长城的刘彦春等,都是经历牛熊考验的优秀基金经理,即使短期有波动,但长期来看,选择他们的胜算更大!

另外,真正优秀的基金经理,一定是要经历过一轮牛熊还能保持优良业绩的,那些只能在牛市嘚瑟,到了熊市和震荡市就歇菜的基金经理,跟散户没有什么区别。

在我看来,消费、医药、科技和新能源是目前以及未来最有钱途的赛道。重仓消费或者医药的基金适合稳健的投资者,而科技和新能源的波动更大,适合具备一定择时能力的投资者。

无论如何,我们投资基金,只要握住这四大核心赛道,赚钱就非常容易,不要再去看其他奇奇怪怪的基金,浪费时间和精力不说,能不能取得理想收益还很难说!

我们做投资一定要学会做减法,相比那些自认为自己聪明,什么都要去试一试的投资者来说,胜算更大,投资心态也会更好,也会更轻松!

无论长期还是短期来看,这四大赛道都具备优秀的成长性,也必将长期处于高景气周期。

普通投资者不需要看太多杂七杂八的基金,选择几个擅长投资这四条赛道的优秀的基金经理,并长期持有,相信收益不会辜负你!

这里需要强调的是,长期持有并不代表中途不做买卖,可以按照自己的能力,选择做极端交易。极端涨时减仓,极端跌时加仓,有加有减,收益会更加理想。

可以把你的资金分成三等分。三分之一底仓,保持不动,只要股市不涨破天,就不卖,避免满仓踏空;

三分之一做滚动,根据自己的能力,做极端交易,涨多了减一点,跌多了加一点,保持交易的主动性;

最后三分之一留作极端下跌之后补仓,俗话说天有不测风云,真遇到股灾了,手里有钱加仓就可以捡到非常便宜的筹码!

一定不要长期满仓,想要赚尽每一分钱!满仓除了会给自己带来巨大的压力,还会丧失交易的主动性,如果满仓被套,将会非常痛苦。

我的仓位标准,是以是否能让自己睡得安稳为标准的。基金持续大涨,我空仓,一定睡不好觉;同样,基金持续下跌,我满仓,同样也会彻夜难眠!

在不同的行情中,选择合适的仓位,才能让自己睡得安稳,这样才不会背离我们投资的初衷,没有哪个人是抱着折磨自己的心态来做投资的,你说是吗?

择时非常难,但也不难。有不少人认为自己聪明,频繁买卖,累不说,最后连手续费都赚不回来!

作为普通投资者,我们可以根据身边投资者的反应来做择时!什么意思呢?很简单,在行情向好时,特别是持续大涨时,会吸引越来越多的投资者加入,特别是小白。甚至连市场卖菜的大妈都跟你推荐基金的时候,就是我们考虑减仓或者离场的时候。历史经验,屡试不爽!

同样的,在大家谈基色变的时候,特别是经过股灾之后,市场在底部 反复震荡,很多追高的投资者怨声载道,最后忍无可忍纷纷离场的时候,其实就是我们加仓或者进场的好时机。这时候不一定能买在最低点,但只要买在底部区域,就成功了一大半!

有的基金本来指定投资某一板块或者主题,可能由于这些板块主题的行情不好,就跑去买别的板块主题,即使业绩不错,这样的基金也不能买,因为他们连最基本的契约精神都不遵守,保不准什么时候就把你带到坑里了!

要做好基金投资,其实并不容易,对一些基本的股市常识和有代表性的行业龙头股都要有一定的了解,不然你永远看不懂基金的重仓股,这样子想选到好基金是很难的。

但同时,要做好基金投资又是很容易的,只要你把握住基金投资的几大基本准则:闲钱、长期主义和优秀基金经理,一切都会水到渠成!

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